降息预期落空,央行按兵不动。
今天早盘,9月LPR报价出炉,1年和5年期以上品种均维持不变,分别为3.35%、3.85%。
有分析称,银行净息差目前条件不是太好,叠加存量房贷利率的补降息预期,央行可能会避免银行“雪上加霜”。
市场对于货币政策仍抱有一定期待,有业内人士预期四季度央行仍可能出台增量政策。
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港股悄悄走出六连涨!万亿美元将回流中国?
隔夜道指、标普500指数创历史新高,纳指涨超2.5%。中国资产大爆发,中概股普涨,纳斯达克中国金龙指数涨4.15%。
消息面上,美国初请失业救济金人数降至5月以来新低,叠加美联储前一日降息落地,美股表现亮眼。
市场预计,美联储开启持续降息周期,有望进一步减轻人民币汇率面临的由利差形成的外汇流出压力,并打开国内货币政策空间。
暴涨!人民币汇率继续拉升。在岸、离岸人民币对美元汇率双双逼近7.04关口,日内反弹均超过200点。近两日,在岸人民币汇率已升值超600点,离岸人民币汇率涨势更猛,飙升逾700点。
此前我们分享过国外知名学者的关于资金回流的预测。“美元微笑理论”提出者,英国知名对冲基金EurizonSLJCapital的首席执行官史蒂芬·詹认为,随着美联储降息,中国企业可能会选择出售高达1万亿美元的美元计价资产,此举或将显著推动人民币对美元汇率升值约10%。
Jen表示,当前货币没有被合理定价,这个调整过程中人民币或扮演重要角色。他指出,在疫情后,中国企业在海外投资积累超过了2万亿美元的资产,且利率普遍>人民币计价资产。
关于资金回流的规模,华尔街其他人士对中国企业的美元外汇储备预测值比Jen估计的要少一些。麦格理集团预测这一数字超过5000亿美元,而澳新银行则估计为4300亿美元。
洪灏表示,美国降息后资本回流中国是大概率事件,海外至少有四五千亿美元可回流中国。
上海交通大学上海高级金融学院教授胡捷指出:“尽管美元降息可能为资金回流创造有利条件,但真正的资金流动情况还需考虑多方面因素,包括国内经济环境、政策导向以及国际市场的变化等。当前阶段,我对于资金回流的规模和速度没有那么乐观。”
港股对外部流动性敏感,恒生指数已经悄悄六连涨。美团创1年新高,阿里巴巴涨近4%创1年新高,南下资金5日累计净买入超200亿港元。恒生科技ETF、香港消费ETF、恒生互联网ETF近5日涨超6%。
(本文内容均为客观数据信息罗列,不构成任何投资建议)
港股又有公司再现大手笔回购。石药集团发布公告称,公司将根据市场情况,自公告日期起计24个月内,在市场上回购总额最多50亿港元的股份,回购的股份将被注销。
港股走强的内在逻辑主要来自以下三方面。
首先,美股降息外资或多或少会回流部分,加上南下资金一直充值;其次,估值方面,恒生指数PE是8.8倍,比过去90%的时期都低;再者,回购力度大,一些香港本地家族资金似乎回流香港,包括长和、电能实业、长江基建集团、恒基地产等在香港系列指数走出底部过程中贡献颇大。
东吴证券认为,从恒生指数和沪深300历史走势来看,恒生指数反弹拐点通常早于或同步沪深300出现,最长不超过2个月。
例如,2024年1月下旬港股触底,随即在央行释放2月降准信号后开始反弹,A股直到2月初降准落地才开始触底回升;类似的,2022年3月港股先触底,A股4月末触底;此外,2016年2月和2020年3月,两者基本同步触底。
期待大A能尽快走出洼地。
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社保基金重金出手
“耐心资本”又有新动向。
近日,国投电力公告,拟以12.72元/股的价格向社保基金会发行股票募集资金70亿元用于孟底沟水电站、卡拉水电站项目建设。
国投电力在公告中表示,通过此次发行,公司将引入社保基金作为战略投资者,并充分发挥长期资金和耐心资本优势。
2024年上半年,国投电力实现营业收入271.02亿元,同比增长2.79%。同期,归属于上市公司股东的净利润37.44亿元,同比增长12.19%。
过去财报显示,国投电力业绩持续增长。自2017年到2023年期间,国投电力营收从316.4亿元增长至567.1亿元,复合增长率10.21%。同期,扣非净利润由32.13亿元增长到65.89亿元,复合增长率12.72%。
本次战略入股国投电力之后,社保基金会持股5%以上的上市公司数量将增至7家。
此前公开信息显示,社保基金会分别是交通银行、方正证券、中国人保、中国信达、农业银行、京沪高铁等6家境内外上市公司持股5%以上股东,持股比例分别为15.54%、13.24%、12.68%、12.62%、6.72%、6.24%。
此外,最近社保基金会还大手笔参与了另一家电力公司的定增。